Удс что это такое

UDS Game: сомнительная польза или реальная выгода? Особенности работы приложения, признаки пирамидальной структуры

Приложения на смартфоне помогают пользователю не только разнообразить досуг, но и получить выгоду. К примеру, UDS Game позиционирует себя как система, которая предоставляет простым пользователям возможность получить скидки в определенных магазинах. Компаниям же приложение поможет расширить клиентуру и удерживать постоянных покупателей. На деле же все не так однозначно. Если рассмотреть UDS Game подробнее, то станет понятно, что это проект с признаками финансовой пирамиды. Разоблачить цели ее создателей и механизм получения ими выгоды достаточно просто.

Как пользоваться UDS?

Приложение для простого пользователя представляет собой что-то вроде каталога товаров и услуг с возможностью получения скидок в представленных категориях.

Принцип работы UDS Game предельно прост:

  1. Пользователь скачивает и устанавливает приложение;
  2. Компании, которые сотрудничают с разработчиками, будут предоставлять скидку пользователю;
  3. За привлечение в систему новых людей начисляются бонусы с их финансовых операций.

Вторыми действующими лицами в системе UDS Game являются владельцы компаний. Они платят за лицензию (цена значительно выше по сравнению с информационным пакетом для простого пользователя) и если к ним приходит клиент с установленным на смартфоне приложением, то он получает скидку.

Это якобы выгодно компании, так как она заинтересовывает постоянного покупателя скидками.

Очевидные недостатки для компаний и покупателей

Казалось бы, что выгода для потребителей и фирм очевидна. Первые получают скидки, а вторые лояльных клиентов, которые заинтересованы в этих самых скидках.

На самом деле для обычных потребителей товаров и услуг это не так уж выгодно по следующим причинам:

  1. Платность. UDS Game придется покупать для того, чтобы хотя бы где-нибудь пользоваться скидками. В то время как существует бесплатная альтернатива в виде приложения Wallet. Это универсальное хранилище электронных дисконтных карт. Разумеется, их используют лишь определенные фирмы. Но и UDS Game также сотрудничает далеко не со всеми компаниями;
  2. Ограниченность использования. Допустим, человек установил и оплатил UDS Game с расчетом на то, чтобы регулярно получать скидку в фитнес-центрах. Но оказалось, что к системе подключился лишь фитнес-центр на окраине города. То есть полученная скидка станет бессмысленной потому, что пользователь вынужден будет тратить деньги на бензин, добираясь до нужного места. И не факт, что данный фитнес-центр удовлетворит клиента в плане качества услуг. Большинству людей проще ходить в те фирмы или торговые точки, которые ближе к месту их проживания или работы;
  3. Признаки финансовой пирамиды и все вытекающие отсюда последствия. Как уже было сказано, пользователи за рекомендацию UDS Game своим знакомым получают бонусы. Но чтобы ими пользоваться, все равно придется купить программу. Выходит, что человек делает покупку в надежде на то, что привлечет в систему других и сможет получать за это выгоду. Такой сомнительный подход скорее смахивает на финансовую пирамиду, где в выигрыше почти всегда лишь ее создатели.

Для бизнесменов плюс от возможности заинтересовывать клиентов тоже перекрывается рядом существенных минусов:

  1. Сомнительная выгода от лицензии и ежемесячной платы за ее продление. Вне зависимости от того, воспользовался ли хоть один человек UDS Game при оплате товара, каждый месяц придется платить разработчикам деньги. Не говоря уже про то, что для удержания интереса клиента надо будет предоставлять ему скидку. Само собой, такие дополнительные расходы сказываются на прибыльности бизнеса;
  2. UDS Game – не слишком популярное приложение. Количество клиентов, которые заинтересуются скидками и придут с установленным приложением, будет весьма скромным.

UDS Game: мошенники?

Откровенно мошенническим проектом UDS Game называть вряд ли стоит. Но наличие у него признаков финансовой пирамиды, активная пиар-компания и практически полное отсутствие гарантии выгоды для предпринимателей и их клиентов говорит о нацеленности разработчиков лишь на собственную выгоду.

Маркетологи, рекламирующие UDS Game, занимаются достаточно агрессивным навязыванием данного приложения. К примеру, на тематических конференциях и тренингах для владельцев бизнеса партнеры данного проекта стараются всеми силами продать как можно больше лицензий и как можно быстрее.

При этом предлагают купить «пакет лицензий» по выгодной цене. Который затем надлежит продать другим предпринимателям. И вновь здесь прослеживается банальная схема финансовой пирамиды.

Возможная небольшая выгода

Впрочем, нельзя отрицать того факта, что столь хлипкая схема с выгодой для бизнеса и покупателей в некоторых случаях все же будет срабатывать. К примеру, небольшому суши-бару в центре города, сотрудничающему с разработчиками проекта, удастся расширить клиентуру.

Хотя вполне может быть так, что в этом месяце заведение посетит пара десятков человек, а в следующем месяце уже лицензия не окупит себя, так как ради скидки почти никто не придет.

Точно так же дело обстоит с потребителями. Если они регулярно посещают какое-то место, то покупка UDS Game может принести выгоду. Но опять же, никто не гарантирует, что через какое-то время фирма не откажется от предлагаемых скидок.

UDS Game – что это такое: отзывы

Отзывы о UDS Game также свидетельствуют о том, что приложение малоэффективно в плане выгоды:

  • Владимир: «Приложение презентовали как инструмент для продвижения моего бизнеса и привлечения клиентов. По итогу никакой прибыли от системы UDS Game не получил, одни лишь затраты на лицензию»;
  • Михаил: «Устанавливал UDS Game, но количество фирм, где можно получить скидку, было ничтожно мало. Пришлось удалять программу. Спустя какое-то время решил снова проверить. Ситуация почти не поменялась. В Тюмени всего несколько торговых точек используют данную систему, почти половина из них пивные»;
  • Кристина: «Помимо того, что партнеров акций крайне мало, так еще и накопленные бонусы не потратить в магазине без наличия на смартфоне Интернета»;
  • Алексей: «В некоторых заведениях, где по заверению UDS Game можно воспользоваться скидками, даже не слышали о данном приложении».

Выходит, что приложение практически не принесет пользы, как простым покупателям, так и предпринимателям, пытающимся продвинуть свой бизнес.

К тому же наличие различных тренингов и семинаров, где людей активно учат рекламировать и продавать лицензии, позволяет отнести UDS Game к сомнительным системам с признаками финансовой пирамиды.

Видео: разоблачение UDS game

В этом ролике Михаил Пашутин расскажет, по каким признакам можно понять, что ЮДС Гейм – всего лишь очередная финансовая пирамида:

Удс что это такое

Программа лояльности для бизнеса Digital marketing

Программа лояльности для бизнеса Digital marketing

Приложение UDS что это ?

  1. Главная страница &nbsp>&nbsp
  2. Приложение UDS что это ?

Приложение UDS что это ?

В чём вся суть UDS для бизнеса

Оглавление:

UDS это готовое решение digital-маркетинга для компании из B2C сферы:

  • Бесплатное мобильное приложение для клиентов;
  • Свой сайт;
  • Оплата покупок;
  • Программа лояльности;
  • Реферальная программа.

Программное обеспечение UDS в бизнесе используют для получения новых и удержания текущих клиентов.

Принцип работы программы ЮДС

Покупатели уже привыкли к различным формам лояльности, когда за покупку им начисляются бонусы. Для крупной компании создать собственную систему просто, малому и среднему бизнесу порой это не под силу. Программу нужно придумать с описанием чёткого технического задания, написать для разных типов устройств, а потом её поддерживать.

Многие предприниматели и управляющие кафе, салонов красоты, автомастерских, магазинов и иных бизнесов выбрали программу UDS в качестве основной программы лояльности.

Лучше всего UDS себя зарекомендовала в бизнесах работающих с прямыми клиентами (B2C) нежели чем в работе бизнеса с бизнесом (B2B).

Хорошие показатели роста рекомендаций и уменьшение оттока клиентов в сферах где клиенты покупают услуги или товары с большей частотой (репотребляемостью).

Программа UDS бесплатно устанавливается на телефон покупателя и заменяет различные скидочные карты.

Удержание покупателей, привлечение новых клиентов и мотивация на следующую покупку.

Ваш покупатель Оля, установила программу UDS став участником вашей программы лояльности. После покупки ей автоматом начислили бонусы и Оля осталась очень довольна всем. Такой тип мотивации стал привычным.

  • За счёт бонусов сокращается отток покупателей т.к. они приходят опять к вам.

Оля, с помощью простого действия рекомендовала вашу компанию подруге Марии, которая пришла к вам и совершила покупку. Маше начислили бонусы со своей покупки, а Оле пришло вознаграждение с покупки Маши. Так владелец бизнеса отблагодарил её за рекламу.

  • За счёт рекомендации ваш бизнес без прямой рекламы получает новых клиентов.

Мария, рассказала о вашей фирме сестре Вере, а вы это увидели в панели CRM администратора. Вера и Мария совершили у вас покупку и Оле пришли баллы с их покупки.

  • Баллы и уведомление об их начислении напомнят Маше и Оле о вашей компании, а начисленные баллы замотивируют их зайти к вам и потрать их на покупку.
Читайте также  Где стоит реле зарядки

Вера рекомендовала ваш бизнес своему коллеге Юре. Юрий тоже попал, в вашу систему CRM и скачал бесплатно мобильное приложение UDS.

  • Люди охотнее рекомендуют когда замотивированы, с помощью этой программы вы это можете делать.

Когда Юра рекомендует вас Кате, то Оля из системы вознаграждения выпадет и 1 уровень будет у Маши. Но это не исключает работу всей системы лояльности, на своих местах будут все её участники.

  • Три уровня рекомендаций максимально что можно установить в глубь, но Оля и другие могут рекомендовать ваш бизнес многим людям т.е. горизонт рекомендаций практически безграничен.

  • Система рекомендаций однажды включившись продолжает работать.

Рынок программного обеспечения наполнен бонусными системами лояльности, и даже представлен реферальными программами. Но только UDS на сегодня позволяет работать с трёхуровневой реферальной сетью и автоматическим начислением с неё бонусов за покупки рефералов.

UDS это целостная IT-система

  • Бесплатное мобильное приложение для покупателя

Приложение скачиваемое клиентами бесплатно работает как электронная скидочная карта накапливающая бонусы. С помощью мобильного приложения клиенты рекомендуют ваш бизнес. Могут получать от вас сообщения, поздравления, новости об акциях. Программа позволяет оставить оценку вашему персоналу и написать вам сообщение.

  • Интернет-сайт

При создании аккаунта в коалиционной программе, есть возможность сделать автоматом сайт компании или полноценный онлайн- магазин. При этом мы на практике получили результаты по SEO продвижению этого веб-сайта.

  • Возможность оплат

Становясь участником компания имеет возможность получать оплаты непосредственно через IT-приложение и онлайн оплаты. Фактически это расширяет ваши возможности до интернет магазина или по доставке еды. Во время пандемии многие пользователи UDS оценили возможности модуля онлайн заказов. Кафе смогли не потерять гостей предложив им еду на вынос или доставку. Магазины загрузили товары в приложение и продавали их онлайн. Салоны красоты предложили средства ухода за собой и часть потерь компенсировали торговлей.

  • Аналитика и статистика

UDS позволяет видеть хороший срез по продажам, рекомендациям компании, работе сотрудников. Анализируя результаты работы своего бизнеса, вы можете подтянуть свой персонала, или поменять его. Провести акции среди наименее активных участников вашей системы и замотивировать их на покупки. Или повысить вознаграждение самым активным вашим рекомендателям.

Ультразвуковое дуплексное сканирование (УДС)

Ультразвуковое дуплексное сканирование (УДС) сосудов является современным, безопасным и безболезненным методом исследования сосудов головы и конечностей (рук и ног).

Стоимость исследования:

Ультразвуковое дуплексное/триплексное сканирование вен нижних конечностей («УДС вен ног») 1400
Ультразвуковое дуплексное/триплексное сканирование артерий нижних конечностей («УДС артерий ног») 1400
Ультразвуковое дуплексное/триплексное сканирование экстракраниальных сосудов головы («УДС сосудов шеи») 1400
Ультразвуковое дуплексное/триплексное сканирование экстракраниальных и интракраниальных сосудов головы («УДС сосудов шеи и головы») 2500
Ультразвуковое дуплексное/триплексное сканирование вен верхних конечностей 1400
Ультразвуковое дуплексное/триплексное сканирование артерий верхних конечностей 1400

Жалобы, при которых рекомендуется проведение УДС сосудов головы и шеи:

  • Головные боли;
  • Головокружения;
  • Шум в ушах и/или в голове;
  • Состояния потери сознания или близкие к этому;
  • Приступы слабости;
  • Нарушения зрения и/или слуха;
  • Нарушения речи;
  • Нарушения силы и/или чувствительности в руке и/или в ноге.

Ежегодное проведение УДС сосудов головы и шеи рекомендуется людям, имеющим факторы риска по сердечно-сосудистым заболеваниям:

  • Повышение холестерина;
  • Наличие аритмии сердца (особенно мерцательной);
  • Курение;
  • Гормональная терапия после менопаузы;
  • Несбалансированное питание;
  • Отсутствие физической активности;
  • Ожирение (особенно абдоминальное);
  • Чрезмерное употребление алкоголя;
  • Использование оральных контрацептивов;
  • Храп во сне;
  • Мигрень;
  • Повышенная свёртываемость кров.

Процедура незаменима для выбора адекватного лечения и контроля состояния при следующих подтвержденных диагнозах:

  • Атеросклероз — формирование в просвете артерии атеромы (атеросклеротической бляшки) суживающей просвет сосуда;
  • Атеротромбоз — образование тромба на поверхности нестабильной атеромы с сужением/закупоркой просвета сосуда или образованием артерио-артериальных эмболов (пробок) закупоривающих артерии головного мозга;
  • Диссекция — расслоение стенки артерии с сужением/ закупоркой просвета сосуда;
  • Заболевания шейного отдела позвоночника (остеохондроз, спондилёз, спондилопатия, аномалии, травмы) с влиянием на сосуды шеи;
  • Деформация артерии шеи с образованием перегиба (кинкинга), суживающего просвет сосуда;
  • Диабетическая ангиопатия, суживающая артерии питающие головной мозг;
  • Травматическое повреждение сосудов;
  • Аневризма аорты – расширение участка магистральной артерии на фоне ослабления тонуса ее стенки;
  • Сахарный диабет, либо диабетическая ангиопатия (в том числе у близких родственников);
  • Наличие варикозных изменений вен;
  • Гипертоническая болезнь;
  • Вегетососудистая дистония;
  • Подготовка к хирургическим манипуляциям на сердце;
  • Период реабилитации после оперативных вмешательств на сосудах головы и шеи, головном или спинном мозге;
  • Инсульты (ишемические и геморрагические), в том числе преходящие (транзиторные ишемические атаки);
  • Острые церебральные дисциркуляции в анамнезе;
  • Инфаркты миокарда в анамнезе;
  • Сосудистая деменция;
  • Сосудистый паркинсонизм.
  • Компьютерная томография (КТ)
  • МРТ
  • Лабораторная диагностика
  • ВЭЭГ-мониторинг
  • Электронейромиография (ЭНМГ)
  • Эпилептолог
  • Физиотерапия
  • ТКМС
  • Реабилитация
  • Нейрохирургия
  • УДС
  • Дементолог
  • Денситометрия
  • Сомнология
  • Паркинсонолог
  • Психиатр
  • Центр головокружения
  • Лечение мигрени
  • Электроэнцефалография (ЭЭГ)
  • Кардиолог

© 2000-2021 ООО «Национальный медицинский холдинг «Медстандарт»

Уважаемый посетитель! ООО «Национальный медицинский холдинг «Медстандарт» не предоставляют медицинскую помощь в соответствии с территориальной программой государственных гарантий оказания гражданам бесплатной медицинской помощи. Данный сайт носит исключительно информационный характер и предназначен для образовательных целей, посетители сайта не должны использовать материалы, размещенные на сайте, в качестве медицинских рекомендаций. ООО «Национальный медицинский холдинг «Медстандарт» не несет ответственности за возможные последствия, возникшие в результате использования информации, размещенной на сайте. Материалы и цены, размещенные на сайте, не являются публичной офертой, определяемой положениями статьи 437 Гражданского кодекса Российской Федерации. Предоставление услуг осуществляется на основании договора об оказании медицинских услуг. Просьба перед получением услуги уточнять цены по телефону справочной службы +7 (347) 246-92-91 или в регистратуре клиники.

Маржинальное кредитование и плечи. Что нужно знать инвестору

Размер сделки на бирже всегда являлся одним из важнейших параметров для инвестора. Чтобы ее совершить, как правило, используются собственные средства, но можно взять кредит у брокера. Соотношение собственных и заемных средств на бирже называется «плечом».

Размер плеча и от чего оно зависит

Для использования плеча брокеру необходим залог. На бирже им являются ценные бумаги и деньги. Размер предоставляемого кредита зависит не только от размера залога, но и от его ликвидности, то есть возможности быстро и без значительных потерь в цене быть обмененным на деньги. Для оценки размера плеча существуют 3 параметра:

1. Ликвидность ценных бумаг в вашем портфеле (рассмотрели).
2. Категория клиента, присваиваемая брокером.
3. Ликвидность актива, который собираетесь приобрести.

Исходя из первого и второго параметров, брокер определяет какой процент (ставка риска) от стоимости ценной бумаги ему необходим для обеспечения гарантий. Уточнить, какова же ставка, можно у Вашего брокера. В БКС Брокер есть следующие способы:

— обратиться на линию поддержку по номеру 8-800-100-55-44, необходимо будет назвать Ваше ФИО и номер брокерского счета;
— написать в чат через приложение БКС Премьер, БКС Банк, Мой Брокер или сайт online.bcs.ru.

Для самостоятельного разбора необходимо определиться с категорией клиента и в соответствии с ней уже посмотреть ставку риска. Чем выше уровень риска, тем больше заемных средств можно привлечь.

Категорий клиентов несколько:

О ставках информация не является персональной и может находиться в открытых источниках. В БКС Брокер достаточно пройти на сайт broker.ru. в разделы FAQ – Поддержка – Маржинальное кредитование и займы – Список Маржинальных бумаг. При просмотре стоит использовать начальные ставки риска Dlong (покупка) и Dshort (сделка шорт). Это и есть тот самый процент от ценной бумаги, который берется в залог.

Теперь давайте разберем пример с использованием ставки Dlong (покупка):

У Вас есть 10 тыс. руб. и вы хотите приобрести акции на 100 тыс. руб. То есть 10 тыс. руб. предоставить в залог и 90 тыс. руб. взять в кредит. Ставка по интересующей вас акции с учетом ее ликвидности и вашей категории риска составляет 5%. Это говорит о том, что от суммы сделки вам нужно иметь своих средств всего 5%. Исходя из нашего примера, вы можете приобрести акций на сумму 200 тыс. руб. (10/0,05=200). В итоге после покупки акций на 100 тыс. руб. ваш запас кредита составит еще 100 тыс. руб.

Если на счете уже есть ценные бумаги, то для расчета плеча нужно будет и по ним посмотреть ставки риска и использовать при расчете. Рассмотрим следующий пример:

У Вас 1000 акций конкретной компании и 50 т. руб. Общая рыночная стоимость ваших акций составляет 100 тыс. руб., ставка Dlong по ним 20%. По бумаге, которую хотите приобрести – 40%. Тогда максимальный размер плеча будет состоять из:

Читайте также  Машина с ковшом как называется

1. 50/0,4=125 тыс. руб.
2. 100*(1-0,2)/0,4=200 тыс. руб.

Итого брокер оценит максимальный размер вашего плеча в 325 тыс. руб.

Шорт и продажа. В чем разница

Сделка шорт немного сложнее в своем расчете, но достаточно проста в использовании. Она подразумевает, что вы берете у брокера в займы ценные бумаги и продаете их на рынке. Все это происходит в момент совершения сделки.

Теперь ключевой момент: брокер в любой срок готов вернуть себе ценные бумаги, которые были вами одолжены, вне зависимости от их рыночной цены. Если вы совершили сделку продажи при цене акции 100 руб., а после путем покупки того же объема по цене 90 руб. ее вернули, то ваша прибыль составила 10 руб. Появляется она от того, что при продаже (сделки шорт) вы получили 100 руб., а при покупке (возврате акции) потратили только 90 руб.

Однако по сделкам шорт также нужен залог и есть предел по размеру плеча. Для его расчета, как и со ставкой Dlong, применяется ставка Dshort. Разберем ситуацию на условиях предыдущего примера:

У нас есть ставка Dshort по выбранной для сделки бумаге – 40%. Ставка по активу, который уже есть в вашем портфеле – 50%. В таком случае максимальный размер плеча будет следующим:

1. 50/0,5=100 тыс. руб.
2. 100*(1-0,4)/0,5=120 тыс. руб.

Итого: 220 тыс. руб.

Где можно увидеть размер плеча

Мы разобрали примеры, где в наличии акции только 1 эмитента. Узнать размер плеча с учетом множества акций вручную достаточно сложно. В таком случае брокер обычно предоставляет информацию по размеру плеча через технические средства. В торговом терминале Quik можно его посмотреть в 2-х местах:

1. При выставлении заявки указывается максимально возможное количество лотов для сделки по вашему портфелю.
2. Нажав правой кнопкой мыши по таблице клиентский портфель можно открыть раздел Купить/Продать. Здесь в столбцах Покупка и Продажа отражается максимальный размер плеча по каждой вашей ценной бумаге.

Что если все пошло не туда

Для успешной торговли необходимо понимать рамки ваших кредитных возможностей и иметь «подушку» безопасности на случай резких скачков рынка. Для определения этих рамок используются понятия:

1. Стоимость портфеля = Активы + Денежные Средства Задолженность
2. Начальная маржа = Активы*Начальная ставка риска
3. Минимальная маржа = Активы*Минимальная ставка риска

Под активами понимаются только те, которые могут выступать обеспечением. Важно учитывать, что при принудительном закрытии риск-менеджер сам выбирает позиции, которые считает нужным закрыть, чтобы уравновесить размер плеча. В терминале Quik за расчет этих параметров отвечает УДС (уровень достаточности средств):

1. =>1 – зеленая зона.
2. От 0 до 1 – желтая зона.
3. 3

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Впервые за долгое время проявили откровенную слабость

«Дивидендные короли» на рынке США. Топ-5 бумаг в копилку инвестора

Лучшие российские металлурги по мнению западных фондов

Тестирование для инвесторов: поможет наш бесплатный курс

Тренд недели. Новые взаимосвязи

Малоизвестные акции на СПБ, которые сейчас все покупают

На десятки процентов в день — что происходит с акциями сбытовых компаний

Отчетность Delta Air Lines: смогут ли взлететь котировки

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Нужна ли инвестору маржинальная торговля

Словосочетания «кредитное плечо» и «маржинальная торговля» хорошо знакомы форекс трейдерам. Эти понятия используются и на фондовой бирже, хотя и редко среди долгосрочных инвесторов. В этой статье поговорим о механизме маржинальной торговли на рынке ценных бумаг.

В чём коварство маржинальной торговли

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Инвестирование на биржевом рынке позволяет зарабатывать на росте стоимости бумаг, а также на дивидендах и купонах. В долгосрочном плане это приносит большие доходы. Но среди участников рынка есть и те, для кого спекуляция – основное занятие. Их интересуют максимальные возможности получения прибыли в кратчайшие сроки. Ради этого они готовы осознанно рисковать, используя не только свои, но и заёмные средства. Такая торговля называется маржинальной, а отношение суммы заёмных средств к собственным – торговым или кредитным плечом. Недостающие средства либо ценные бумаги предоставляет брокер. Для этого у него есть различные возможности. Например, он может привлекать банковский кредит, краткосрочно занимать бумаги и денежные средства других клиентов по договору РЕПО и т. д. Это чисто технические детали, и клиент в них не обязан вникать.

Предположим, инвестор имеет 500 тыс. руб. собственных средств. На них он покупает 1000 акций по цене 500 руб. Если затем бумаги вырастут в цене до 550 руб., прибыль его составит 50 тыс. руб. Но когда инвестор абсолютно уверен в том, что акции подорожают, то может не ограничиться собственными средствами, а воспользоваться кредитным плечом. Если, например, плечо равно 2, это означает, что к 500 тыс. руб. своих средств инвестор добавляет 1 млн руб. заёмных. Теперь он может купить 3000 акций и заработать на их росте уже 150 тыс. руб.

Точно так же работает маржинальная торговля и с короткими сделками (их ещё называют продажами без покрытия). Такие сделки возможны за счёт привлечения ценных бумаг у брокера по договору РЕПО. Инвестор берёт бумаги взаймы у брокера и продаёт их с обязательством позже выкупить, чтобы вернуть заём и закрыть сделку. Если цена выкупа при этом будет ниже, чем цена продажи, инвестор получит прибыль.

Читайте также  Сколько весит т 130

Но что, если бумаги не упадут в цене, а вырастут? Тогда инвестор понесёт убытки, помноженные на величину кредитного плеча +1. Предположим, у инвестора имелось 100 тыс. руб. своих средств. Он начал шортить 400 акций по 1000 руб., используя плечо, равное 3 (100 тыс. + 300 тыс.). В процессе сделки бумаги подорожали до 1250 руб. Тогда убытки инвестора составят 250 х 400 = 100 тыс. руб., т. е., он полностью лишится собственных средств. Вот почему маржинальная торговля в принципе несовместима с риск менеджментом, девиз которого: «На рынке главное – выжить, а прибыль найдёт вас сама».

От чего зависит кредитное плечо

Чтобы вычислить объём маржинальной сделки, которую может открыть и держать инвестор, нужно знать следующие величины:

Начальная маржа – минимальная стоимость портфеля, при которой можно совершить маржинальную сделку с данным активом. Если клиент попытается осуществить сделку, для которой условие начальной маржи не будет соблюдаться, эта сделка автоматически заблокируется.

Индекс Russell 2000 – альтернатива голубым фишкам

Стоит ли инвестировать в малые компании из индекса Russell 2000

Минимальная маржа – наименьшая стоимость портфеля, при которой возможно поддержание открытой позиции. При дальнейшем снижении цены портфеля позицию брокер закроет.

Требование – разность между начальной маржей и стоимостью портфеля в том случае, когда портфель меньше начальной маржи, но больше минимальной.

Уровень достаточности средств (УДС) = (Стоимость Портфеля — Мин. Маржа) / (Нач. Маржа – Мин. Маржа)

Область значений этой величины – интервал от –9,99 до 9,99. В зависимости от фактического значения УДС, текущий статус клиента может быть таким:

o При УДС>1: статус «Нормальный», клиент не имеет ограничений на совершение торговых операций;
o При 0 Зачем нужны мультипликаторы EV/EBITDA и Долг/EBITDA

EV/EBITDA и Долг/EBITDA: оцениваем потенциал акций

Согласно правилам Московской биржи, чтобы иметь возможность открывать маржинальные позиции, клиент не обязан обладать статусом квалифицированного инвестора. Эта возможность больше зависит от текущей ситуации по данному инструменту: ликвидности, динамики изменения цены и т. д. Бывает, что биржа допускает по инструменту короткие позиции, а брокер их временно запрещает. Инструменты, по которым запрещены короткие позиции на уровне биржи, можно найти в таблице рыночных рисков на сайте Национального клирингового центра (НКЦ) в графе «Запрет коротких продаж»: nationalclearingcentre.ru/fondMarketRates.do

Инвестор, совершающий маржинальную сделку, может и не получить от брокера максимальное кредитное плечо, допустимое для инструмента. Брокер принимает решение, учитывая уровень риска клиента: стандартный, повышенный или особый. Статус клиента со стандартным уровнем риска (КСУР) присваивается всем клиентам сразу. Для получения статуса клиента с повышенным уровнем риска (КПУР) требуется выполнение одного из условий:

  • Инвестор имеет портфель стоимостью не менее 3 млн руб.;
  • Инвестор имеет портфель стоимостью от 600 тыс. руб, был клиентом данного брокера последние полгода, из них хотя бы 5 дней совершал торговые сделки.

Особый уровень риска присваивается только юридическим лицам. Если инвестор не планирует совершать высокорисковые сделки, от статуса КПУР лучше отказаться, чтобы снизить вероятность случайного открытия позиции с большим плечом.

Примеры расчёта объёма маржинальной позиции

Допустим, что у инвестора на счету имеются свободные 200 000 руб. Определим, какое максимальное число акций Газпрома можно купить на эту сумму (использованы фактические значения стоимости бумаг на дату написания статьи). Ставка рыночного риска для акции Газпрома при лимите концентрации 1 уровня (более 9 млн акций) равна 17%. Стоимость портфеля должна быть не ниже начальной маржи, которая равна произведению цены открытой позиции и ставки риска. Поэтому максимальный объём сделки равен:

200 000 / 0,17 = 1 176 417 руб.

Цена 1 акции Газпрома 163 руб. Тогда предельное число акций определяется путём округления в меньшую сторону до числа, кратного 10 (минимальный лот для акций Газпрома):

1 176 417 / 163 = 7217

Округляем в меньшую сторону и получаем 7210 акций или 721 лот.

У инвестора нет свободных средств

Допустим теперь, что у инвестора нет свободных денег, но имеется 10 обыкновенных акций Норникеля (цена 12800 руб., ставка риска 17%) и 1000 привилегированных акций Ленэнерго (цена 96,28 руб, ставка риска 50%). Сколько акций Газпрома он сможет купить в данном случае?

Стоимость портфеля равна:

12820 х 10 + 96,28 Х 100 = 128200 + 96280 = 224480 руб.

Рассчитаем теперь начальную маржу по этому портфелю.

128200 х 0,17 + 96280 х 0,5 = 69934 руб.

Разность между стоимостью портфеля и начальной маржей:

224480 – 69934 = 154546 руб.

Эта сумма и будет обеспечением для покупки. Таким образом, инвестор может приобрести акции Газпрома на сумму:

Подходят ли акции Норникеля для долгосрочного инвестора

Что я думаю про акции Норникеля

154546 / 0,17 = 909 094 руб. или 5577 акций (557 лотов)

Текущие ставки риска для конкретных инструментов можно узнать на сайте Московской биржи в разделе инструменты moex.com/s1163. Но на практике инвестор не обязан самостоятельно делать расчёты: за него их выполняет торговый терминал. При выставлении торгового ордера в диалоговом окне показан максимально возможный размер позиции.

Торговля с плечом – отзывы инвесторов

Совершая сделки с кредитным плечом, нужно помнить, что лишиться денег всегда проще, чем потом выйти в плюс. Например, потеря четверти от депозита потребует заработать 33% прибыли только для компенсации убытка. Утрата же 50% для возврата к начальной сумме требует уже 100% прибыли, что для фондового рынка – очень высокий показатель даже за несколько лет. Особенно велик риск при коротких сделках. Он связан не только с неопределённостью будущей цены актива и значения ставки риска. При низкой ликвидности на рынке иногда возникают ситуации, когда брокер массово закрывает сделки своим клиентам.

В данном случае предупреждение о принудительном закрытии коротких позиций по акциям Северстали касалось всех клиентов банка, у которых были такие позиции. Достаточность собственных средств при этом роли не играла. В ходе многомесячной судебной тяжбы клиенты так и не смогли добиться разъяснений, были ли действия банка обоснованными. Ещё одно явление, связанное с массовым закрытием маржинальных сделок, называется корнер. Это резкое изменение цены актива из-за временного дефицита спроса или предложения.

В подобной ситуации убытки несут как продавцы, так и покупатели: продавцы вынуждены закрывать позиции по стоп-ауту, а покупатели могут ошибочно принять технический отскок за новое ралли. Наконец, ещё одна группа рисков в маржинальной торговле связана с регламентом работы брокера. Нюансы переноса открытых позиций на следующий день – важный момент, от которого может зависеть итог торговли. На форуме сайта banki.ru разбирался такой пример: клиент брокера КИТ-Финанс понёс большие убытки из-за того, что пока он держал открытую маржинальную позицию, брокер изменил регламент. Помимо взимания платы за предоставленный кредит, он перешёл к ежесуточному закрытию и переоткрытию сделки со снятием комиссии. Кроме того, в конце года он удержал подоходный налог, хотя клиент ещё не отдал распоряжения о закрытии сделки.

Выводы

Торговые сделки с кредитным плечом – не только возможность более высокого заработка, но и источник большого риска. Этот риск складывается из нескольких факторов:

  • Нарушение принципов управления капиталом;
  • Неопределённость не только будущей цены актива, но и его ставки риска;
  • Нюансы поддержания открытых позиций (особенно коротких) у брокеров.

Действуя формально в рамках закона, брокер имеет массу возможностей буквально разорить клиента. Долгосрочному инвестору вообще не рекомендуется совершать маржинальные сделки, т. к. на практике ещё ни один трейдер-краткосрочник не обыгрывал рынок более 2–3 лет подряд. Особенно следует избегать коротких позиций, которые из-за низкой ликвидности могут закрываться с большим проскальзыванием.

Предлагаю всем читателям поучаствовать в голосовании.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: